Morningstar Inc. 晨星公司：国际最权威的基金评级机构

Morningstar 是一家总部位于芝加哥的投资研究公司，专门整理和分析基金、股票以及市场数据。他们还为个人投资者、金融顾问和机构客户提供广泛的互联网、软件和印刷品。研究覆盖了全球各个角落，包括北美、欧洲、澳大利亚和亚洲。在众多产品中，Morningstar 提供的全面一页投资基金（共同基金和交易所交易基金，ETF）报告被投资者广泛使用，以评估超过 2000 个基金的投资质量。例如，《The Motley Fool》将这些报告作为主要信息来源。

主要要点

• Morningstar 是一家投资研究和金融服务公司，提供投资分析、基金评级以及其他专业和投资服务。
• 亿万富翁乔·曼苏埃托于 1984 年创立了晨星公司，并一直担任首席执行官直到 2017 年。在 2022 年，晨星推出了财富管理解决方案组，以提供更加全面的财富管理服务，除了现有的产品。
• Morningstar 对公开交易的共同基金和交易所交易基金 （ETFs） 发出风险评级。
• 风险评级，也称为星级评级，范围从一到五，一级用于表现最差的基金，而五级用于表现最好的基金。

理解晨星公司（Morningstar Inc.）

晨星是一个受人尊敬且可靠的独立投资分析来源，适合所有级别的基金和股票投资者，从没有经验的初学者到精通的专家。这一广泛的产品系列为各种金融专业人士提供支持，包括个人投资者、财务顾问、资产管理者、退休计划提供者和机构投资者。Morningstar 提供的数据和研究包括了关于投资产品、管理投资产品、上市公司的见解以及实时市场数据。它的网站上有关于各个基金和股票的免费信息。完整数据可以通过订阅服务和出版物获取，一年会员的价格起步为 249 美元。许多金融终端，比如彭博社和 FactSet，也会发行 Morningstar 的出版物。晨星通过其投资顾问子公司提供投资管理服务，管理的资产超过 2650 亿美元。公司继续向新市场扩展，目前在 29 个国家运营。

晨星的首次公开募股（IPO）

晨星公司在 2005 年 5 月提交了首次公开募股的申请，发行价为每股 18.50 美元。他们选择了一种独特的公开股份发行方式，称为 OpenIPO，类似于 2004 年的谷歌（GOOGL）。这是一种传统方法的变体，以公正的方式对待所有符合资格的竞标。这为个人投资者提供了平等的机会，可以参与股票定价的竞标。今天，Morningstar 在纳斯达克上市，股票代码为 MORN。截至 2022 年 2 月 25 日，Morningstar 的股价超过 281 美元，市值略高于 121.4 亿美元。

Morningstar 的历史

在 1984 年，乔·曼苏埃托辞去了股票分析师的工作，因为他意识到投资者缺乏做出明智投资决策所需的信息。与此同时，随着退休计划从公司养老金等确定福利转向确定贡献，互助基金行业开始加速发展。这些变化的动态为晨星公司的基础奠定了基础。在 2017 年，Mansueto 辞去了首席执行官职务，将接力棒交给了 Morningstar 的总裁 Kunal Kapoor。Mansueto 目前拥有公司超过一半的股份，并担任董事会执行主席。除了晨星，Mansueto 还参与其他商业和慈善活动。2019 年，他购买了芝加哥火焰足球队；2020 年，他的房地产投资公司收购了瑞吉利大厦和华尔道夫酒店。一开始，晨星只涵盖了 400 个投资项目，而今天，它涵盖的投资项目超过了 621,370 个。晨星在投资研究和管理方面继续处于领先地位。为了向客户提供更全面的服务，晨星扩大了其业务。2022 年，公司推出了财富管理解决方案团队，这将把目前的服务与更全面的财富管理战略和平台整合在一起。

晨星评级

晨星会对公开交易的共同基金和交易所交易基金（ETFs）发布风险评级，称为晨星基金评级或星级评级。这些评级帮助投资者做出明智的投资决策。评分从一到五不等，其中一分给表现最差的基金，五分则是给表现最优秀的基金。评分是根据基金在同类中的表现进行的。基金根据它们所持有的投资类型进行分组，必须有三年的表现记录才能被评分。晨星在给予基金评级时会考虑基金的波动性和所承担的风险等级。波动性较大的基金通常评级会低于那些表现波动较小的基金。

特别注意事项

晨星公司拥有健康的产品组合，包括专业产品、管理投资产品以及投资者产品和服务。专业产品线提供数据、研究和软件，以支持和加强商业运营。包括市场营销和报告解决方案、全球交易数据、投资规划服务以及其他多种产品和服务。晨星还为企业和其他金融机构提供评级服务。它的管理投资产品包括晨星指数，为金融机构和专业人士提供产品基准和创建；晨星管理组合、顾问管理账户以及其他投资管理和指数服务。个人投资者可以享受到股票、基金和市场的分析；投资组合管理资源，以及包含投资策略和其他金融与投资内容的新闻通讯。2021 年，晨星公司的收入达到了 17 亿美元，比上一年增长了 22.3%；然而，净收入下降了 13.6%，降至 1.933 亿元。其收入来源包括 DBRS 晨星、晨星数据、工作场所解决方案、晨星指数和 PitchBook（一家金融数据和软件公司）。

Morningstar 星级代表什么？

晨星对共同基金和交易所交易基金的过去表现进行评级，并与同类其他基金进行比较。评级从一颗星到五颗星不等，其中一颗星表示最低评级，五颗星表示最高评级。

什么是晨星可持续性评级？

晨星的可持续性评级衡量共同基金和交易所交易基金（ETF）在环境、社会和企业治理（ESG）标准方面的表现。

Morningstar 的竞争对手是谁？

晨星的主要竞争对手包括彭博社、路透社和 MarketWatch 公司。彭博社是一家总部位于纽约的媒体公司，由迈克尔·彭博创立。彭博社通过其新闻机构、广播、电视和互联网提供金融新闻、市场数据和其他相关内容。路透社是一家总部位于加拿大的媒体公司，提供金融信息、市场数据和相关内容，以帮助专业人士做出明智的决策并更有效地运营企业。MarketWatch 公司是一家网络公司，提供金融和市场信息及分析。

结论

晨星是一家全球性的投资研究和金融服务公司，提供各种各样的服务和产品。晨星教育和装备投资者以及其他金融专业人士，使他们能够对投资和商业做出明智的决策。内容可以免费获得或通过订阅服务获得。晨星不断扩展其产品，进一步支持其赋能投资者成功的战略。